TARP позволит Минфину США заработать $67 млрд

Мини­стерство финансов США плани­рует избавиться от активов 11 банков и заработать на этой операции около $67 млрд. Активы (долговые бумаги и привилегированные акции) были предоставлены банками, пострадавшими в результате финансового кризиса в 2008 г., государству взамен на финансовую помощь.Среди банков, активы которых будут проданы, BankGreenville, Capital Pacific Bancorp, Three Shores Bancorporation.

«Программа TARP помогла стабилизировать экономику в период худшего кризиса со времен Великой депрессии. Теперь мы стараемся сократить количество органи­заций, доля в активах которых находится у государства», — заявил ассистент главы Минфина по вопросам финансовой стабильности Тим Массад.

На данный момент Минфин США уже вернул $267 млрд: $245 млрд – средства, полученные банками в ходе выкупа ими своих акций, $22 млрд – полученные дивиденды.

Ранее власти США сообщили о намерени­и полностью избавиться от активов, полученных от банков взамен на госпомощь.

История вопроса

Программа по спасени­ю проблемных активов — The Troubled Asset Relief Program (TARP) — предполагает покупку правительством США активов и ценных бумаг у финансовых институтов с целью поддержани­я финансового сектора. Крупнейший компонент правительственных мер, принятых осенью 2008 г. для спасени­я экономики США от ипотечного кризиса. Выкупу подлежат так называемые legacy loans — кредиты, выданные банками и ставшие «плохими», но пригодными для выкупа, и legaсy securities — «плохие» выкупаемые облигации. Главным оператором сделок с этими активами является Федеральная корпорация страховани­я банковских депозитов (FDIC — Federal Deposit Insurance Corporation), определяющая объем гарантируемого фондировани­я для каждой сделки, причем финансовый рычаг сделки не может превышать 6. Схема следующая: половину средств необходимого капитала получает частный инвестор, который предложит наибольшую цену за проблемный кредит. Банк-продавец актива прини­мает предложенную цену, после чего покупатель — частный инвестор — получает необходимый объем фондировани­я от FDIC. При выкупе legacy securities применяется аналогичная схема фондировани­я, только источни­ками средств становятся Федеральная резервная система и фонд TALF (Term Asset-Backed Securities Loan Facility).